「股神」一年多来频频表示,他苦苦寻觅「大象级」收购目标以便加入公司(Berkshire Hathaway)的投资组合,却遍寻不着合适的并购对象。

但据巴隆周刊(Barron’s)报导,一群分析师已列出一份清单,认为巴菲特可能会发现名单上的12家公司尤其值得收购。这份名单包括:目标公司(Target)、贝莱德(Blackrock)、通用动力(General Dynamics)、必治妥施贵宝(Bristol Myers Squibb)等。

信贷(Credit Suisse)旗下的HOLT团队运用所谓「现金流投资回报」(CFROI)的财务衡量标准,筛选出这份分析师认为与巴菲特投资偏好相符的公司名单。分析师表示,依据CFROI来衡量,比用盈餘标准来评估,更能忠实反映一家公司的基本面,他们揣测巴菲特可能也採用类似的框架。

这群分析师指出,巴菲特倾向收购的公司大致具备一些共通条件,包括坚强的管理团队、股东权益报酬率(ROE)高、债务少到几乎没有、稳定的利润率,以及简单明瞭的商业模式。巴菲特之前的标的包括:铁路营运商伯灵顿北方圣大菲(BNSF),以及飞机零件及能源生产设备制造商精密铸件公司(Precision Castparts)。

波克夏公司对这篇报导未予回应。

HOLT先从非必需消费、工业、科技等产业挑选141家可能合乎巴菲特口味的公司,下列名单列出其中规模最大的12家,括弧内为股票代号:

不过,巴隆指出,其中有些公司似乎不太可能被波克夏并购,例如必治妥施贵宝正在收购生技公司Celgene,而收购通用动力这样的国防公司,似乎不是巴菲特喜欢的菜。

名单上的确有几家比较可能成为波克夏收购目标,像是折扣零售商TJX,因为利润率和股东回报率稳定,巴隆认为可能对巴菲特较有吸引力。



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