全球指数化投资红火,台湾自发行第一档「元大台湾50」(0050)以来,近年也跟进国际潮流,ETF市场爆发成长。元大投信董事长刘宗圣表示,迎接2019,他给投资人两个建议,同时能适用到组织管理:一是拥抱新科技,二是组合取代单打独门。

事实上,近来元大投信从投资服务到内部管理,便积极落实两大原则。元大投信是国内ETF市占最大的资产管理公司,公募基金规模也排行第一,旗下管理的总资产规模逾4,000亿元,正积极导入人工智能(AI)于金融服务,并致力开发ETF导向的投资组合。

刘宗圣表示,去年基金募集的关键字,少不了AI,本土大型金控旗下像国泰、富邦、第一金投信皆发行AI基金,部分业者更延伸发展智能车基金,可称为「AI 1.0」,也就是帮投资人网罗AI浪潮下的潜力股。

元大早在去年初,宣布与欧洲最大的指数编制公司STOXX签署AI指数授权,同样是早期进军的资产管理业者,不过直到今年,才正式募集AI ETF。期间除了投注宣传资源,推广AI投资的必要性,更重要的是,元大本身也进行导入AI的「大船转弯式」改造,从投资平台到后台管理,全面整合AI。

刘宗圣指出,元大做这番努力,目的是让投资人不只投资AI,当他们接受元大服务时,还能感受到这家公司「不一样」,从里到外都结合AI。

这是元大发行新基金之前,实地考察全球大型资产管理公司发展AI基金及机器人顾问服务的心得,「要做AI,就应该导入AI」,刘宗圣说。

他称这种做法是「AI 2.0」,当元大本身也导入AI,就不只投资AI,还有AI投资,结合出「AI投资AI」的模式。

他观察,同样是导入AI,美国诉求人和AI竞争,人不行会被机器淘汰,但欧洲是人和AI竞合,元大正借镜这类模式,例如投资管理由AI彙整关键资讯,经理人工作转为分析数据、优化绩效,不像过往花费大量心力写报告。基金结算管理,也简化到一两个按键,就能完成一天工作,而且AI还帮助主管更快找到问题癥结,某个流程出错,不像以前要一个步骤、一个步骤检讨。

刘宗圣认为,AI的最大效益,是降低讯息传递的摩擦成本,特别在大数据当道,讲求最快最精准的传播模式。他直言,「未来的AI会硬碰硬,AI跟AI PK」,届时AI会广泛普及,大家都知道一定要有AI,有AI绩效就是比较好;元大正期许转型为「AI公司」。另一方面,元大多年走访国际资产管理公司,还获得一个重要启示,就是卖基金不只是卖产品,更重要的是提供解决方案。

日前曾有立委质疑,台湾ETF为何收取比国外更高的管理费?事实是,海外ETF能降低管理费,源自资产管理公司还收取顾问费,欧美投资人惯于諮询投资组合时,另外付费,但台湾并不普及。

随着元大导入智能化,更有竞争力发展全方位解决方案,而在全球金融市场高度波动,分散化的投资组合也更受重视。元大擅长ETF,正是一种经过分散的投资工具(一档ETF通常投资数十档到数千档证券),非常适合打造多元组合。

刘宗圣指出,单一基金IPO(募集),是基本工作,元大仍然会衝刺,但未来将更积极推广组合式基金、组合式ETF,「这是组合的时代。」犹如很多台湾50的投资人,同时买境外基金、买定存股,他也不认为应该单买台湾50,而这样的观念值得进一步推广。

目前元大已针对旗下多元ETF,建立「元大ETF AI智能投资平台」,不定期针对市况发布投资建议。他举例,元大ETF广布四类资产(股票、债券、外汇、商品),至少五个市场,10档ETF,可设计出200种投资组合;每档ETF又不只投资一支证券,「组合会非常分散」,还需要担心下一轮美中贸易谈判谈什么吗?



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