亚洲的荣景不再,今年缴出10年来最差表现,市值已蒸发逾1.4兆美元;MSCI亚太科技资讯指数,今年来已下跌20%。该指数的成分股中,腾讯、三星电子的股价均挫跌逾20%,三星电子料将创下2000年来最差表现。另外,股价下跌1.7%,可能终结2008年以来的连涨。

然而,多头派认为,美中贸易争端固然将使亚洲科技股持续震荡,须审慎选择,但仍有看好前景的依据,一些分析师认为,亚洲科科技公司的获利成长展望并未改变,汽车、消费者装置制造商对于零件、处理器的需求仍在增加。另外,今年全球智能手机出货量可能较去年下滑2%,但仍有亮点,拜平均售价升高之赐,总营收可能成长10%。

亚洲科技股明年表现将取决于企业的基本面,而非总体经济因素。她表示:「明年最简单的的投资策略是减码科技股。」不过,尽管美中贸易争端不确定性仍在,但股价或多或少都已反应。例如,腾讯的本益比已从去年11月的53倍下滑至32倍,阿里巴巴则从1月时的39倍降至27倍。她管理的基金中,这两家公司的占比最高,10月底时达16%。

买进「长期绩效优异」的科技股,他的投资组合中,科技股占比在8月时为30%,11月增至40%。腾讯和三星电子股价下跌之际,他决定逢低买进。

David Raper以五年为投资观点,他表示,目前腾讯和台积电在业界的地位,比五到10年前更加稳固。另外,亚洲科技大厂和同业的差距已「显着扩大」,例如三星今年1月已超越英特尔,成为全球营收最高的晶片制造商。



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