金属机壳大厂(2474)第3季获利65.5亿元,美系及日系三外资出具报告,维持「买进」、「加码」评等,甚至逆势调高未来12个月目标价;花旗环球发布可成报告,虽维持「买进」评等,目标价却逆势由400元降至350元,并在报告证实遭到砍单。

可成今天受大盘不佳等因素影响,遭外资大卖5,069张,连四卖,拖累股价重挫7.9%、收267元,爆出去年1月来的1.9万张大量。

花旗环球证券科技产业分析师杨维伦表示,可成第3季获利符合预期,唯一美中不足是iPhone XR出货延后,使得单季获利与去年同期相比衰退,预估可成本季营收将因iPhone XR和MacBook Air拉货,缴出季增且年增的双成长。

花旗预估,可成第4季营收挑战345-346亿元,季增38%,年增5%,毛利率持平上一季的42.5%,营益率、获利则维持34.7%及93亿元水准。

不过报告同时指出,最近市场盛传,平价版iPhone XR遭到砍单,针对可成第4季获利预估,花旗的数字不如市场平均预期的100多亿元,正反映砍单利空。

原本花旗预测,第4季iPhone出货2,100万支,最新预估仅1,700万支,2019年出货也由6,100万支,降至5,400万支。杨维伦表示,之前花旗已多次示警,iPhone XR买气没外界想像的好,新机开卖不久,他们也迅速更新iPhone XR遭到砍单,目前看来市况仍然不佳。

杨维伦担忧,iPhone XR卖不好,将对可成产品单价(ASP)带来衝击,因此领先下调获利预测,并将可成明、后年EPS,分别调降4%、6%。

报告另外提到,最近iPhone利空层出不穷,对于可成在内的苹概股有不良效应;花旗已向客户示警,未来30天内,可成可能承受庞大卖压。

分析师表示,可成经过今天大跌,股价已跌破布林通道的下方二个标准差,不排除超跌后有技术性反弹,但周、月角度来看,偏空趋势已经成形,建议投资人不要过度抢弹。



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