市场动态价格稳定措施预计11月19日扩大适用至国内股价指数期货商品,机制上线后可望进一步强化价格稳定功能,然而市场变化万千,仍可能遇上特殊市况,此时将会有量化及质化等弹性放宽作法。

期交所指出,弹性放宽作法,是指例如採取放宽即时价格区间的上、下限,或是暂停动态价格稳定措施等方式,以因应特殊市况造成之波动,并且会即时发送相关电文,给予市场投资人周知。

另外,遇到特殊市况时弹性措施参考的量化指标,则是指期交所的系统,设有可以衡量市场波动之指标,当发生重大事件时,可能会导致市场波动加大,当波动相关指标盘中达预设标准时,将会自动放宽即时价格区间的上、下限。

假设10月23日,加权指数前一日收盘价为11,000点,台股期货、小型台指期货单式月份契约之退单点数为220点(=11,000×2%),台股期货、小型台指期货跨月价差之退单点数为110点(=11,000×1%)。

若是11月23日盘中,因波动相关指标于上午10:00达预设标准,期交所会自动放宽即时价格区间上、下限为原标准之二倍,则台股期货、小型台指期货单式月份契约之退单点数调整为440点(=11,000×4%),台股期货、小型台指期货跨月价差之退单点数为220点(=11,000×2%)。

至于质化的指标,则是指当国内、外发生有特殊的事件(例如战争、重大天灾、突发性政治、经济、财金等事件)之时,期交所得经由研判,放宽即时价格区间的上、下限,或者是暂停动态价格的稳定措施。



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