知名分析师、天风国际证券研究与策略部副总监郭明錤在近期报告中,点名看好新一代,但市场从报告中赫然发现,该机组装厂的角色竟然被陆厂所取代,但据了解,(2356)仍是主要代工厂,尽管订单比例与第一代有所调整,但英业达握有最新一代AirPods六成订单。

苹果近年强攻大中华市场,也扩大启用中国当地供应商,让台商角色被红色供应链逐步取代。不过,下游的组装厂因为规模经济门槛,以及竞争激烈关係,目前依然是台厂天下,包含iPhone、iPad、Macbook、AirPods等含金量较高的产品。

郭明錤在最新报告中看好明年第1季上市的新AirPods,点名关键供应商。包含陆厂立讯负责组装,以及台湾的耀华(2367)与华通(2313)为AirPods软硬板供货商,华立捷(3688)是独家VCSEL供货商,新日兴(3376)则为关键轴承厂。

郭明錤表示,陆厂立讯与歌尔为AirPods组装厂商,但立讯为主要供货商,订单比重约70~80%,有规模经济优势,受益于较佳自动化产线,AirPods事业已可获利。

对此,英业达回应,不针对单一客户及产品评论。据了解,英业达仍是AirPods主要组装厂,占新款订单比重约六成,其餘四成则由陆厂立讯负责,歌尔因良率尚未达到苹果标准,目前未能躋身AirPods组装供应商。

英业达长年为苹果代工声学产品线,iPod当初就是由英业达操刀生产,随着产品一炮而红,也让苹果放心,将第一代AirPods交由英业达独家代工,该款机种于2016年9月在苹果秋季发表会亮相,但延至当年12月才正式上市。

AirPods上市后引爆无线蓝芽耳机热潮,市场需求超乎苹果预期,导致产品供不应求,随着耳机上市一段时间后,苹果在一贯分散供应链政策下,加入陆厂立讯,成为第二代工厂,目前第一代机种英业达与立讯订单比例落在7比3。



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