全球最大汽车板供应商(2355)桃园平镇厂大火,造成重大灾情,衝击市场信心也重挫今(30)日股价表现,以跳空跌停开出,跌停价39.15元,跌破每股净值40.68元。创下2015年8月以来两年八个月新低,委卖张数逾1.2万张。至于市场联想转单效应的(3044)因可望受惠,股价早盘大涨7%,再度挤身PCB「股后」。

敬鹏28日晚间发生大火,平镇P2与P3厂区全毁,堪称台湾PCB产业史上,火灾伤亡最严重的案例之一。由于两区全毁,预期半年到一年半内将减损15%产能,影响单月营收约3亿元,但公司预期可望以常熟与泰国厂区产能支应,减少一半损失,不过,法人表示,厂区恢复后得重新认证,短期内恐怕不容易解决。

敬鹏大火恐影响月营收15%,股价今日开盘跳空跌停锁住,委卖张数高达1.2万多张,至于市场点名的健鼎有机会接到转单,健鼎早盘开盘就大涨逾7%。

由于今年第1季是传统淡季,且美元较去年同期弱势,敬鹏单季营收56.8亿元,季增2.7%、年减5.6%,第2季虽然有季节性回温需求带动,但全球车市还未明显回温,在产业竞争压力下,此时又逢平镇厂区 遭到大火,损失月产能高达50万呎,法人担心对该公司的获利更形成重大影响。

敬鹏汽车板全球市场占有率高达 13%,客户涵盖德国BOSCH、Continental、日本Denso等车用电子大厂。从基本面来看,凯基投顾日前报告指出,预估敬鹏目前殖利率约在4%,虽公司市占率可持续提升,目前铜价及铜箔价格恐仍持续上升下,汇率仍未明显改善,同时在各家PCB大厂纷纷切入汽车板下,竞争态势有加剧状况,因此调降目标价水准。

敬鹏火灾后,市场关心转单效应,至于台湾的其他汽车板供应商,还包括健鼎、燿华(2367)、欣兴(3037)、泰鼎-KY(4927)、先丰(5349)、竞国(6108)、定颖(6251)、南电(8046)等,其中,健鼎呼声最大。但因汽车电子认证期长达三至五年之久,且目前无法掌握敬鹏平镇厂客户、复产时间表等,转单效应如何仍需要观察。

健鼎自2012年布局汽车电子PCB快速成长,湖北仙桃厂将在去年第4季增加每月60万呎新产能,总产能每月180万平方呎,该公司整体产能已达每月900万平方呎,且今年仍持续扩厂中,未来湖北仙桃厂不排除也投入汽车板的生产行列。



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